異丙醇是重要的化工產品和原料。主要用于制藥、化妝品、塑料、香料、涂料及電子工業上用作脫水劑及清洗劑。測定鋇、鈣、鎂、鎳、鉀、鈉和鍶等的試劑。色譜分析參比物質。
在電路板制造業，它被用作清洗劑，以及制作PCB孔導電。很多人發現它不但可以很好的清洗主板，而且往往可以取得較佳的效果。此外，它還用于其他電子設備，包括清潔光盤盒，軟盤驅動器，磁帶，以及CD或DVD播放機光盤驅動器的激光頭等。
異丙醇還可以作為溶劑用于柔印，平版印刷，凹版印刷，并作為設備清潔劑。在油墨中也經常包含這種成分。它還是實驗室稀釋和提取的重要溶劑。此外，異丙醇還用作汽油添加劑和燃料管道的除冰劑。
在制藥和化妝品工業，異丙醇用于制造生產擦洗液，手和身體乳液，防腐劑，以及制藥發紅劑。它也用于油漆，稀釋劑，涂料，清潔劑和拋光，以及表面殺菌，醫院消毒，食品加工廠等。
異丙醇還用作油品和膠體的溶劑，以及用于魚粉飼料濃縮物的制造中。低品質的異丙醇用在汽車燃料中。異丙醇作為丙酮生產原料的用量在下降。有幾種化合物是用異丙醇合成的，如異丙酯、甲基異丁基酮、異丙胺、二異丙醚、乙酸異丙酯、麝香草酚和許多酯。

制備方法

間接水合法

丙烯與硫酸反應先得到硫酸氫異丙酯，后者經水解而成異丙醇。

工藝流程：將含丙烯50%以上的原料氣通入吸收塔，在50℃和低壓下用75%-85%的濃硫酸進行吸收反應，生成硫酸氫異丙酯。加水將吸收液稀釋到硫酸含量為35%后，在解吸塔中用低壓蒸汽將硫酸氫異丙酯水解成異丙醇。經粗蒸塔餾到異丙醇與水的共沸組成，含異丙醇87%左右。再繼續用蒸餾塔蒸濃到95%，用苯萃取、分離水后再蒸餾，可得含異丙醇99%以上的成品。

該法特點是對丙烯的純度要求不高，而且丙烯轉化率可達50%-60%，可減少精制費用。但耗用硫酸量大，而且存在設備腐蝕和40%的廢硫酸的濃問題。

直接水合法

丙烯和水在催化劑存在下加溫、加壓進行水合反應。

將丙烯和水分別加壓到1.96MPa，并預熱到200℃，混合后加入反應器，進行水合反應.反應器內裝有磷酸硅藻土催化劑或者鎢系催化劑，反應溫度為95℃，壓力為0.96MPa，水與丙烯的摩爾比為0.7：1，丙烯的單程轉化率為5.2%，選擇性為99%。反應氣體經中和換熱后送到高壓冷卻器和高壓分離器，氣相中的異丙醇在回收塔中用脫離子水噴淋回收，未反應的氣體經循環壓縮機加壓后循環使用（保持循環系統中丙烯含量85%）。液相為低濃度異丙醇（15%-17%），經粗蒸塔蒸餾得85%-87%的異丙醇水溶液，再經蒸餾塔蒸濃到95%，然后用苯萃取提濃到99%以上。

與丙烯硫酸水合法相比，本法不用硫酸，不存在腐蝕設備問題，工藝流程簡單；但丙烯單程轉化率低，丙烯循環量太大，而且要求

原料丙烯純度達99.5%。為了克服丙烯直接水合法的缺點，以95%的丙烯為原料，反應溫度240-270℃，反應壓力14.7-19.6MPa，水與丙烯的摩爾為水過量。丙烯轉化率為60%-70%，異丙醇選擇性為99%，異丙烯精餾制后純度可達99.9%以上，副產物為二異丙醚。此外，采用分子篩催化丙烯水合制異丙醇也是非常有前途的改進工藝方法。

以工業品異丙醇為原料，經吸附除水、二次蒸餾，即可得純品。

丙酮加氫法

該方法為2005年以后興起的，主要源于丙酮過剩，丙酮與異丙醇價格倒掛（傳統上異丙醇的消費用途之一就是脫氫制丙酮）。